זה היה ערב חג המולד, לילה לקסמים. הכל יכול לקרות. קלרה ואחיה פריץ חיכו מחוץ לדלת הטרקלין. בני הדודים שלהם הצטופפו סביב. האם הם יביאו הצצה למתנות? של העץ? ~ ולדימיר וגין
זירת המפלגה
עם פתיחת הווילון על בלט מפצח האגוזים, מוזיקה ושמחה ממלאים את הבית כשמשפחת שטהלבאום מברכת את האורחים במסיבת חג המולד השנתית שלהם. קלרה ואחיה פריץ רוקדים ומשחקים יחד כשמגיעים רבים מחבריהם ובני משפחתם. לפתע, דודו המסתורי של קלרה, הר דרוסלמאייר, מופיע במתנות. לתדהמת כולם הוא מציג שתי בובות מכניות בגודל טבעי שהוא עשה שיכולות לרקוד. אחרי הריקודים שלהם, קלרה שואלת את דודה על המתנה שלה. היא מתעצבנת כשנראה שאין לו עוד מתנות. כמו קסם, הוא מציג מפצח אגוזים וקלרה מרוצה מאוד. קלרה מחבקת את המתנה החדשה שלה. אחיה פריץ, לעומת זאת, מקנא ושובר את מפצח האגוזים של הצעצועים. קלרה שבורת לב. הדוד דרוסלמאייר מתקן בקסם את הבובה וקלרה מניחה אותה בזהירות מתחת לעץ חג המולד. לאחר המסיבה הבית נהיה שקט, אבל קלרה לא יכולה לישון. היא מתגנבת לסלון ונרדמת עם מפצח האגוזים בזרועותיה.
הקרב
כשקלרה ישנה וחולמת, הקסם מתחיל. עץ חג המולד גדל עצום ככל שנראה שקלרה מתכווצת. נראה כי כל דבר שמתחת לעץ מתעורר לחיים. קלרה מתעוררת על ידי קבוצת עכברים כשהם נכנסים לחדר, ובראשם מלך עכברים מרושע. היא מנסה לברוח, אך מפצח האגוזים מתעורר לחיים עם צבא של חיילי צעצוע. הם מגנים על קלרה על ידי מאבק במלך העכברים ובצבאו. כאשר נראה כי מפצח האגוזים נאבק, קלרה משליכה את נעלי ביתה אל מלך העכברים ומפילה אותו. מפצח האגודים מנצח במהירות את מלך העכברים. העכברים מתרוצצים, מובסים, גוררים אחריהם את מנהיגם שנפל. באורח פלא, מפצח האגוזים הופך לנסיך נאה. הנסיך מזמין את קלרה להצטרף אליו למסע לארץ המתוקים.
ארץ השלג
פתיתי שלג רוקדים מברכים את קלרה ונסיך כשהם עוברים דרך ארץ השלג בדרכם לארץ המתוקים. לתדהמתה של קלרה, היער הקסום מכוסה שלג יפהפה. נסיך השלג, מלכת השלג ופתיתי השלג רוקדים עבור קלרה ונסיך, ומקבלים אותם בברכה לארץ הפלאות החורף שלהם.
